Reestruturação do padrão global de comércio químico

Desde Fevereiro de 2025, o governo dos EUA tem anunciado continuamente a imposição de tarifas sobre produtos chineses importados para os EUA. O comércio internacional envolvendo matérias-primas químicas tem atraído muita atenção, especialmente com as recentes tarifas dos EUA e as contramedidas da China. As exportações de produtos químicos da China enfrentam desafios significativos. Mas, na opinião da indústria, ainda existem oportunidades estruturais na indústria química.
Ao mesmo tempo, as empresas químicas nacionais estão expandindo ativamente seu mercado interno, aumentando seus esforços em inovação tecnológica e pesquisa e desenvolvimento de produtos para atender à demanda do mercado por produtos químicos-de alta qualidade.

Ela afirmou que as principais oportunidades para a indústria química da China participar na competição do mercado global reflectem-se principalmente em três aspectos: em primeiro lugar, durante o período de reestruturação da cadeia industrial global, as empresas europeias e americanas reduziram a capacidade de produção devido aos elevados custos de energia e às pressões ambientais. A China, contando com a estabilidade da cadeia de fornecimento e as vantagens de custos, empreendeu a transferência de indústrias-de alta qualidade, incluindo especialidades químicas e materiais para baterias de lítio.

Em segundo lugar, a política de “duplo carbono” promoveu a modernização industrial e novos materiais energéticos e biodegradáveis ​​receberam apoio político e inclinação. Em terceiro lugar, a aceleração da industrialização nos mercados emergentes impulsionou a exportação de equipamentos químicos-económicos e de tecnologia de refinação da China.
Actualmente, ainda existem algumas deficiências na indústria química da China. Ma Yingjun acredita que a taxa de localização em áreas-chave, como materiais-de alta qualidade e catalisadores, é insuficiente e o poder de precificação é fraco; O desenvolvimento de tecnologias hipocarbónicas fica para trás e enfrenta a pressão das tarifas de carbono da UE; A coordenação entre a montante e a jusante da cadeia industrial é insuficiente e a ligação entre os novos materiais energéticos e as aplicações terminais necessita de ser ainda mais reforçada.
Para superar essas restrições e gargalos, o futuro da indústria química da China precisa se concentrar na inovação tecnológica independente e na transformação verde, expandir a exportação de produtos-de alto valor agregado e alcançar um salto da expansão em escala para o desenvolvimento de alta-qualidade", disse Ma Yingjun.

Afetada pelas-chamadas "tarifas equivalentes" dos Estados Unidos, a situação do comércio internacional tem atraído a atenção. Apesar da pressão geral sobre a indústria química desde 2024, a exportação de produtos químicos cresceu contra a tendência. A forma de interpretar a situação futura de importação e exportação de produtos químicos na China tornou-se um foco de atenção dos investidores.
É relatado que a indústria química da China está em transição de "expansão em escala" para "impulsionada pela tecnologia", e a sua competitividade no mercado internacional está constantemente a aumentar. Os membros da indústria acreditam que a actual reestruturação da cadeia industrial global está a entrar num período de janela, e a política de "duplo carbono" está a promover a modernização industrial, bem como a aceleração da industrialização nos mercados emergentes, o que facilitou as principais oportunidades para o crescimento das exportações na indústria química da China. Ao mesmo tempo, em resposta ao ajustamento das políticas tarifárias dos EUA, as empresas químicas chinesas estão a aumentar a sua expansão em mercados como o Sudeste Asiático, o Médio Oriente e a África, reduzindo a sua dependência do mercado dos EUA.

Os dados mostram que o índice de produtos químicos orgânicos aumentou apenas ligeiramente 0,39% durante todo o ano de 2024, enquanto o petróleo bruto WTI caiu 1,34% durante o mesmo período. Entre os 36 principais produtos monitorados, apenas 47% obtiveram aumentos de preços, com MMA (24%), benzeno puro (14%) e outros quatro produtos experimentando aumentos de preços superiores a 10%; Cinco tipos de produtos, incluindo coque de petróleo (-25%) e óleo combustível (-8%), lideraram a queda.

Do ponto de vista das empresas cotadas, as empresas químicas em 2024 apresentam características óbvias de diferenciação estrutural, com desempenho misto. No entanto, muitas dessas empresas afirmaram que as receitas dos negócios no exterior se tornaram um destaque de crescimento.

Ma Yingjun analisou que, desde 2024, as exportações de produtos químicos da China para o exterior aumentaram significativamente, impulsionadas por vários fatores, como mudanças nos padrões globais de oferta e demanda, expansão da capacidade interna, vantagens de preços, apoio político e fatores-de curto prazo.

Desde o início deste ano, num contexto de economia global complexa e volátil, a indústria química da China tem demonstrado um forte impulso de desenvolvimento. Nos primeiros dois meses deste ano, as exportações de múltiplas categorias químicas, incluindo TDI, BOPET, refrigerantes, dióxido de titânio, etc., mantiveram um crescimento a alta-velocidade, desviando efectivamente a pressão do rápido crescimento da oferta interna.

De acordo com o monitoramento da Zhuochuang Information, em fevereiro de 2025, o volume total de exportação dos principais produtos petroquímicos aumentou 1,97% mês a mês e 15,24% ano-a-ano. Entre eles, o volume de exportação de múltiplos produtos aumentou, como o volume de exportação de estireno, que aumentou 1.327% mês a mês, e o volume de exportação de acetato de etila, que aumentou 82% mês a mês.

Além disso, entre os 62 principais produtos petroquímicos monitorados pela Zhuochuang Information, 47% dos produtos tiveram um elevado volume de exportação superior a 70% em Fevereiro, indicando que o volume de exportação de produtos petroquímicos ainda está num nível relativamente elevado nos últimos cinco anos.

Em Fevereiro deste ano, a oferta interna era abundante mas a procura era média, enquanto a procura externa melhorou, abrindo uma janela de arbitragem de exportações e impulsionando um aumento no volume de exportação do produto”, analisou Ma Yingjun.